되살아난 공모주 시장 6월의 성장 섹터 로봇 분야 기업 라온테크의 기관수요예측 결과 분석과 기업분석 등을 보기쉽게 정리 했어요~

1) 기본 공모 청약 정보

* KB증권
청약수수료 : 없음
균등배정 : 62,500주 이상(50%이상) / 비례배정 : 62,500주 이하(50%이하)

일반고객 50% / 최대 청약한도 : 2,000주 / 최대 청약증거금 : 1,580만원 (공모가 15,800원 기준)
일반고객 100% / 최대 청약한도 : 4,000주 / 최대 청약증거금 : 3,160만원 (공모가 15,800원 기준)
우대고객 200% / 최대 청약한도 : 8,000주 / 최대 청약증거금 : 6,320만원 (공모가 15,800원 기준)
우대고객 250% / 최대 청약한도 : 10,000주 / 최대 청약증거금 : 7,900만원 (공모가 15,800원 기준)
우대고객 300% / 최대 청약한도 : 12,000주 / 최대 청약증거금 : 9,480만원 (공모가 15,800원 기준)

* 사업현황
- 당사는 반도체 및 FPD용 로봇시스템과 일반산업용 로봇 자동화 시스템 제조업을 주요 사업으로 영위
- 당사는 2000년 3월 설립하여 제조업용 로봇(Robot)과 자동화 시스템(FA)을 개발 공급하고 있는 회사
- 당사의 주요 사업은 1) 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 반도체 로봇 및 자동화 모듈, 2) LCD와 OLED 제조라인에서 Glass를 이송하는 FPD 로봇 및 자동화, 3) 제약 및 바이오 제조라인에서 사용되는 제조업용 로봇 및 자동화 시스템
- 당사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가받았고, 지금까지도 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공, Twin Type 대응 개별제어 4 Arm 진공로봇과 이송모듈은 2015년부터 SK 하이닉스 양산라인에 공급되어 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대 하고 있는 중
- 당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 평균 10% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 훨씬 상회하고 있고 R&D인력도 전체 인원의 약 38%를 차지
- 당사는 고객과 시장의 요구사항을 반영하여 4개의 Arm이 개별적으로 제어되는 세계 최고 수준의 진공로봇을 개발하여 2015년 반도체협회 양산평가 프로그램으로 반도체 양산라인에서 양산성 평가를 완료 하였고, 고온 증착 공정과 메탈 공정에 양산 적용
- 당사 공급아이템으로 점안제, 앰플, 시린지등의 패키징자동화 및 검사자동화등이 있고 신규 아이템으로 신속성과 기술력이 세계적인 주목 받고 있는 의료용 진단부문 제조공정중 수작업으로 생산하는 공정등의 Full Automation화을 추진
- 진공 이송 모듈은 새로운 기능을 탑재한 핵심 콤포넌트들의 개발이 필수적이고, 이에 따라 차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버 대응 이송 모듈을 개발하여 시장 출시할 예정

* 균등배정 방법 : 50% 고정 (비례배정 50% 보장)



* 참고 : KB증권은 청약일 전일(개시일 전일)까지 계좌를 보유하고 있어야 참여가 가능하므로 미리 만드시기를 추천드립니다.

---

2) 공모가 산정 기준 절차

비교 기업 : 테스, 에이피티씨, 피에스케이, 싸이맥스, 로체시스템즈

비교 대상 기업 평균 PER 17.85

평가액 대비 할인율 : 12.01%

3) 상장 당일 유통물량

4) 재무정보

매출액과 영업이익이 들쑥 날쑥 하지만 적자기업은 아니고 성장성이 예상되는 기업입니다.

<기관 수요예측 결과 분석>

* 기관 경쟁률

종합 경쟁률 1,526.2 대 1
청약 참여한 건수는 1,444 건

* 수요예측 신청가격 및 신청수량 분포
공모가 밴드는 12,800원에서 15,800원이었는데, 공모가 밴드 상단보다 높은 18,000원으로 결정되었습니다.
수요예측분포도 상 상단이 대다수 입니다.

18,000원으로 공모가를 정한 이유로, 15,800원 초과가 95.1%나 기록하면서 공모가가 희망수준을 넘어섰습니다.

* 의무보유 확약 기관수 및 신청수량
기관투자자의 의무보유확약은 건수로 8.7%, 신청 수량으로는 8.9%입니다.

의무보유확약 건수와 신청수량은 낮습니다.

기관들도 기업에 대해서 자신이 없는 듯 합니다.

<요약>

기관 수요예측 결과는 양호합니다.

일단 위에 금액에서 알 수 있듯이 엄청 소규모 공모주 입니다.

의무보유확약이 낮은 것이 아쉽습니다.

코넥스 상장 기업이 별로 좋은 선례가 없었던 점도 찜찜한 부분 입니다.





※ 부족하지만 글의 내용이 도움이 조금이라도 되셨다면, 단 1초만 부탁드려도 될까요? 로그인이 필요없는 하트♥(공감) 눌러서 블로그 운영에 힘을 부탁드립니다. 그럼 오늘도 행복한 하루 되십시오^^